Nvidia a raportat rezultate peste estimări și a oferit un forecast mult mai puternic decât anticipa Wall Street. Cererea pentru cipurile AI din seria Blackwell este descrisă ca fiind „off the charts”, iar cloud-urile sunt deja sold-out. Piața a reacționat imediat pozitiv, ridicând acțiunea cu peste 5% în after-hours.

Datele Nvidia influențează întreaga piață AI: AMD, Micron, Meta, Google, Amazon și Microsoft au reacționat. În plus, există controverse și opinii contrare care pot afecta sentimentul investitorilor. Toate acestea sunt explicate mai jos.

Nvidia Q3: cerere record pentru cipurile AI

• Venituri Q3: 57,01 mld. $ vs. 55,2 mld. $ estimate

• EPS: 1,30 $ vs. 1,26 $ estimate

• Venituri Q4 estimate: 65 mld. $ ± 2% vs. 62 mld. $ așteptate

• Divizia Data Center: 51,2 mld. $ vs. 49,3 mld. $ estimate

• Gaming: 4,3 mld. $ (ușor sub 4,4 mld. $ estimate)

CEO Jensen Huang:

„Blackwell sales are off the charts… cloud GPUs are sold out.”

CFO Colette Kress:

– Blackwell Ultra devine arhitectura principală pentru toți clienții.

– Cererea pentru generația anterioară rămâne puternică.

– Chipul destinat Chinei (H20) are contribuție „insignificantă”.

Impact în piață

• Nvidia +5%

• AMD +4%

• Micron +3%

• Amazon, Google, Meta, Microsoft – creșteri ușoare

Nvidia a depășit recent pentru scurt timp capitalizarea de 5 trilioane $, consolidându-și poziția de lider în AI.

Context: vânzări masive și opinii contrare

• Fondul lui Peter Thiel a vândut întregul pachet (≈100 mil. $).

• SoftBank a vândut acțiuni Nvidia în valoare de 5,8 mld. $ pentru a finanța pariuri proprii în AI.

Investitorul Michael Burry a afirmat că unele companii umflă artificial rezultatele subestimând deprecierea echipamentelor Data Center. Nvidia a răspuns, explicând că durata de viață lungă a acceleratorilor este susținută de actualizările CUDA, inclusiv pentru vechile A100.

Perspective

– Piața Data Center ar putea ajunge la 1 trilion $ până în 2030 (estimare AMD).

– Nvidia rămâne principalul beneficiar al ciclului „AI everywhere”.

– Creșterea de +37% YTD subliniază încrederea investitorilor în continuarea trendului.

‍

‍